一、外盘分析:
外盘变动收盘价涨跌涨跌幅基金变动
CBOT豆07866.6-0.2-0.02%-26265
CBOT豆11888.2+10.11%+6077
CBOT豆粕12331.1-1-0.30%+5115
CBOT豆油1229.66+0.10.34%+2954
BMD棕油092314+371.62%+6960
注:美豆11为主力合约
昨日美国隔夜CBOT市场小幅震荡,美豆主力收盘价888.2美分/蒲式耳,涨1美分,涨幅0.11%,美豆粕跌0.30%,美豆油涨0.34%。
贸易战仍然是影响美豆走势的头号因素,7月份中美将继续就此问题进行磋商。同时,美豆播种已经结束,本周五美国农业部将发布大豆种植面积报告,最终面积的确定也是本周市场关注的焦点。气象方面,大豆主产区天气良好,有利于作物生长,美豆优良率处于高位,对市场形成压制。
二、成本及利润分析
主要品种成本升贴水FOBCNF成本销售收入利润粕油
巴西大豆(7月)155375.63129349826928865131
巴西大豆(8月)173384.33193349820529435233
美湾大豆(11月)77357.83064358141728175075
马棕油(8/9月)63549734782-191
菜籽(9月)4513619420141222455856
菜籽(国产)50383855-138333828821
注:成本为进口到岸成本,利润为盘面压榨利润,油粕为原料成本计算后的理论价格。升贴水单位为美分/蒲式耳,FOB及CNF单位为美元/吨,其他均为元/吨
三、国内现货市场分析
大豆豆粕豆油
均价青岛均价张家港均价张家港
3521 3400 3025 2960 5447 5510
菜籽菜粕菜油
均价湖北均价黄埔均价南通
5038 5100 2463 2350 6444 6450
棕榈油玉米鸡蛋
均价广东均价长春黄冈石家庄
4792 4750 1832 1680 3.10 3.13
备注:1、豆油一级;菜油四级;棕榈油24度;玉米国标二等。2、鸡蛋单位元/斤,其余品种单位元/吨。
昨日国内主要油粕品种基差报价情况如下:
豆粕:华北天津九三现货报M1809+30;日照达孚7月报1809-130;张家港东海7月报1809-70;东莞嘉吉1809+100;防城港未报;
菜粕:张家港东海1809+60;东莞沈恒1809+0;
豆油:天津6-7月1809-30;日照6-7月Y1809-50;张家港大厂8月1809+50;东莞大厂6-7月1809-120;
棕榈油:张家港现货报4800;广州基差报1809-30;
菜籽油:张家港报1809-100;防城港现货1809-180。
四、总结
贸易战仍然是影响美豆走势的头号因素,7月份中美将继续就此问题进行磋商。同时,美豆播种已经结束,本周五美国农业部将发布大豆种植面积报告,在此之前,市场预计新季美豆种植面积将达到8969.1万英亩,高于3月末的8898.2万英亩。气象方面,此前大豆主产区天气良好,有利于作物生长,美豆优良率处于高位,不过天气预报显示未来一段时间内主产区降水可能过量,需持续关注。国内方面,虽然基本面的压力仍然较大,但人民币汇率贬值加上买家逢低补库令豆粕连续反弹。且由于进口成本提高,同时油脂大跌促使油厂挺价豆粕,贸易战也令市场对远期价格有所期待,粕类短期或易涨难跌。油脂方面受到马来西亚棕榈油的拖累走弱,不过其短期的利空已经体现,暂时低位震荡。
操作建议:
豆粕逢低试多;
油脂暂时观望。