物流业资金如何管理？“流动资金管理的重点在于加速资金周转，而长期资金管理则重在决策。”这是中铁新世纪集团（下称“新世纪”）常务副总裁兼财务总监杨念祖给出的答案。
尽管眼下新世纪的资金周转良好，业务需求稳定，融资渠道畅通，但杨念祖未雨绸缪，为公司筹划好一种“混搭式”融资模式，即多渠道融资、多角度节省财务费用。
杨念祖认为，恰当的融资技巧既能帮助企业找到亟需的资金，还能降低财务费用，提高融资效率。
融资渠道多
对新世纪而言，首选的融资方式为“搭配”不同类型的客户，获得应付款项、预收款项等临时资金支持。
新世纪的大客户以中煤、中铝、西钢、邯钢等有实力且信誉度较高的优质客户为主，但按物流业的惯例，资金往往要1个月至2个月后才能结算，垫付的部分物流费用给新世纪带来较大资金压力。
为了弥补大客户占用的流动资金缺口，新世纪也选择了向一部分上游民营企业客户以应付款项方式获得货物。杨念祖说，选择这些中小型客户的重要标准就是他们能接受应付款，这样公司就获得了中小型客户的临时资金支持。
新世纪拥有铁路集装箱班列运输、铁路自备车班列运输、集装箱公路运输及仓储大客户等综合 物流解决方案，这种无可比拟的优势“黏住”了很多大客户，大客户愿意与新世纪长期保持合作并且在关键时刻给予新世纪预收款项这样的临时资金支持。
其次，从互补业务中获取资金支持也是新世纪融资的一大特色。
利用2000多个铁路集装箱和十几套自营班列的物流网络优势，新世纪选择煤炭贸易做为副业。而煤炭贸易能预付、交易风险小、结算周期短的特点弥补了物流业垫资、结算周期长等资金方面缺陷。
再其次，票据也是新世纪惯用的融资方式之一。利用票据融资成本低的特点，新世纪以票据结算方式向短途汽运的合作伙伴支付运费，降低了资金成本。
“比如商业票据不贴现（贴现要付利息），而是质押给银行，这样质押开出的应付票据到期日肯定可以再晚一些，这中间的资金时间价值就归公司享有了。”杨念祖说。
最后，银行贷款是企业资金的主要来源。对此，杨念祖建议：银行的长期借款与短期借款要合理搭配，商业信用与金融负债也要合理搭配。
具体而言，短期负债与长期负债的比例应该视新世纪资产结构而定：日常营运资金由短期负债解决，而部分长期资产（如车辆、集装箱、吊车等）可由融资租赁来解决，成本相对降低，融资与融物一起解决。
“去年年底，我们需要添置一台设备，但用自有资金购买是相当不划算的。后来与租赁公司取得联系后，我们采用融资租赁方式从三一重工获得该设备。”杨念祖说。
融资租赁即融资与融物相结合，租赁公司的风险相对小，对企业的审核和资信要求不高，所以非常适合中小企业。此外，由于融资租赁属于表外融资，不体现在企业财务报表的负债项目中，不影响企业的资信状况，这对需要多渠道融资的中小企业而言非常有利。
节省财务费用
在扩大融资渠道的同时，杨念祖还在节省财务费用方面大做文章。
利息支出是财务费用的主要部分，因此，“贷款时机的把握十分关键。”杨念祖说。具体而言，杨念祖总结了以下几点：在银根收紧前而不是企业正好需要的时候贷款；在企业业绩好的时候而不是业绩差的时候贷款。
杨念祖说，企业可以提前从银行获得授信，再随业务进度分期使用贷款，分期偿还借款，减少实际资金占用量，节省利息支出。
贷款前要货比三家，学会与银行谈判。银行虽然在确定利率时以央行基准利率为基础，但大都在此基础上有所浮动，具体视宏观情况和各家银行手头资金的宽裕程度而定，因此与银行谈判非常必要。记者随机采访后得知，在目前北京的信贷市场上，北京农商行的利率相对较高，而工行的利率则低不少。
“此外，财务负责人能否正确解读本企业的经营状况、财务风险，这是企业在与银行的谈判中能否把握贷款主动权的关键。”杨念祖总结道。
贷款额应该以未来能够收回的现金流量（利润＋现金）为准。多年的财务实战经验告诉杨念祖，企业在申请银行贷款时，千万不要以为能贷到多少资金就贷多少，也不要在业绩好的时候过分贷款，而是要充分考虑到业绩“好、一般、差”这三种情况下的经营状态，做到谨慎贷款。
事实上，很多企业在信贷缩紧的时候发生财务风险，其原因主要在于“短贷长投”，高估了企业持续创造良好经营活动现金流的能力。
不要光盯着利润，还要关注风险，追求二者的平衡，这样就能得到更优惠的贷款利率。
贷款时企业既要强调优势，也要披露不足，以取得银行信任。
“即使在亏损的时候，新世纪依然能从银行贷到资金，关键就在于企业管理者开诚布公，充分了解企业的发展需要，并在此基础上不断地优化企业财务状况、加强企业管理。”杨念祖总结出一条企业与银行相处的真理：打铁先得自身硬。